CROISSANCE EXTERNE Graines Voltz signe un protocole d’accord pour le rachat d’André Briant Jeunes Plants

Avec plus de 400 collaborateurs et 122,2 M€ de CA au cours de l’exercice 2020-2021, Graines Voltz n’est plus à présenter. L’entrée dans son giron d’une société historique du monde du jeune plant est une belle prise pour le groupe alsacien de Colmar (68). L’entreprise s’apprête en effet à acquérir l’entreprise créée par André Briant (premier président du Bureau horticole régional et cofondateur du Salon du végétal), devenu un des leaders du marché des jeunes plants de pépinière en France et un acteur européen reconnu.

ABJP, acteur de référence en France et en Europe

Les deux filiales de l’entreprise de Saint-Barthélemy-d’Anjou (49), Laboratoire angevin des plantes (LAP) et Progref, font partie de la cession. LAP est dédié à la multiplication in vitro de plantes ornementales et d’arbres fruitiers. Il est issu du transfert de l’activité interne de production végétale in vitro de la société André Briant Jeunes Plants (ABJP). Cette technologie a un impact significatif sur le prix de vente unitaire des produits.
De son côté, Progref (45) est spécialisé dans les jeunes plants de pépinière greffés.

ABJP (10,5 M€ de CA au 31 août 2021, dont 38 % à l’international, 70 collaborateurs) produit et commercialise huit millions de jeunes plants par an, couvrant plus de 2 500 références en sept conditionnements différents, soit la gamme variétale et de produits la plus large du marché européen. Les divers sites de production, localisés à proximité d’Angers (49), s’étendent sur 150 ha.

Un marché potentiel triplé pour les jeunes plants

Grâce à l’acquisition prévue, Graines Voltz va compléter son offre végétale pour les horticulteurs et les collectivités et tripler son marché potentiel dans les jeunes plants, dont la vente pourrait représenter à moyen terme un chiffre d’affaires de plus de 50 M€.

De fait, Graines Voltz, très présent sur le marché des jeunes plants (53 % de son CA), n’est encore qu’un acteur marginal pour ceux de pépinière. Or la taille de ce marché est plus de deux fois supérieure à celle des plantes à massif. De plus, elle est appelée à progresser, tirée par la demande croissante pour le verdissement du cadre de vie (collectivités publiques et jardins).
Et, de surcroît, le prix unitaire d’un jeune plant de pépinière est dix fois plus élevé que celui destiné à une plante à massif.

Levée de capital et rentabilité consolidée

Une augmentation des ventes d’ABJP devrait résulter de l’ouverture du portefeuille client de Graines Voltz, dix fois plus important en nombre, et avoir un effet rapide sur sa rentabilité. Plusieurs synergies devraient aussi être mises en œuvre dans le cadre de ce rapprochement, comme un effet de levier sur les coûts de livraison des jeunes plants.

Le rachat sera effectué auprès d’Aurore investissements, société civile immobilière gérée par Gilles Colinet, par ailleurs propriétaire de Pépinières Huchet, à Gennes-sur-Seiche (35). Le besoin global de financement est estimé à 11 M€, comprenant le prix d’acquisition et le besoin en fonds de roulement. L’acquisition devrait intervenir à la fin de mars 2022.

La stratégie de croissance externe du groupe Graines Voltz est assurément facilitée par l’augmentation récente de capital, pour un montant brut total d’environ 27 M€ grâce des investisseurs institutionnels européens.

Serge Voltz, président-directeur général de Graines Voltz, a déclaré : « C’est sans doute la plus belle acquisition que nous pouvions faire actuellement. […] Elle nous permet à la fois d’élargir notre offre variétale en acquérant un portefeuille de génétiques propriétaires et exclusives de jeunes plants de pépinière – au cœur de notre stratégie de montée dans la chaîne de valeur – et de renforcer notre présence en Europe, où André Briant Jeunes Plants distribue ses productions dans plusieurs pays. »

Le groupe alsacien indique par ailleurs que d’autres discussions sont en cours, portant sur l’acquisition de distributeurs en Europe.

Linda Kaluzny-Pinon

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